基金尾隨佣金佔管理費17.47%

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  今年上五天,基金業迎來了規模大爆發,公募資管規模從去年年底的4.54萬億元增長至今年6月底的7.11萬億元。

  《證券日報》基金新聞部(官方微博微信:證券日報微基金)記者發現,截至8月200日,共94家基金管理人披露尾隨佣金資訊,其中1家無尾隨佣金,16家基金公司只披露了部分基金的資訊。截至記者發稿時,基金公司共計支付尾隨佣金39.68億元,佔同期可比基金公司管理費收入(227.13億元)的17.47%。具體看來,有35家基金管理人支付尾隨佣金佔管理費收入比例超20%,其中方正富邦最高,佔比為58.29%。

  從單只基金上看,除ETF聯接基金外,前海開源可轉債基金支付的尾隨佣金超過了其管理費收入。此外,中信銀行薪金煲對接的5隻貨幣基金也均支付了較高比例的尾隨佣金。

  尾隨佣金佔比年年上升 方正富邦佔比達58.29%

  從2009年起,基金公司開始在中報和年報中披露“客戶服務費”資訊,該指標統計的多為基金公司支付給銷售機構用以銷售基金的費用,又稱“尾隨佣金”。

  WIND資訊數據顯示,截至今年8月200日,已有94家基金管理人披露了2015年中報,其中有 尾隨佣金數據可查的基金管理人共計93家。統計數據顯示,93家基金管理人上五天共支付尾隨佣金39.68億元。

  而去年上五天,可比82家基金管理人共計支付尾隨佣金23.65億元,佔同期管理費收入的16.79%。可見今年上五天基金管理人支付的尾隨佣金總數較去年同期上升。

  從基金公司上看,也是没办法 。今年上五天可比93家基金管理人中,支付尾隨佣金佔基管理費收入超20%的有37家,而去年上五天可比82家基金管理人中,佔比超過20%的僅33家。

  其實一个劲以來,這一比例时会不斷提高。數據顯示2011年上五天至2014年上五天基金管理人支付尾隨佣金佔管理費收入比依次為17.87%、19.06%、20.18%和21.44%。今年上五天的數據還沒完整披露,可比93家基金管理人的平均比例為19.98%。

  具體看來,93家基金公司中,方正富邦基金支付尾隨佣金佔管理費收入比例最高,今年上五天該基金公司收入管理費382.95萬元,支付尾隨佣金223.23萬元,後者佔前者比例為58.29%。即方正富邦基金旗下近六成管理費都交給了銷售機構。另一家支付尾隨佣金佔管理費收入比例超過五成的基金公司是富安達基金,佔比為51.71%。

  不過,今年上五天时会15家基金管理人支付尾隨佣金佔管理費收入比例欠缺一成的。其中佔比最低的是紅塔紅土基金,該基金公司旗下僅紅塔紅土盛世普益1隻基金有2015年中報數據可查,其支付的尾隨佣金佔管理費比例為0.75%。緊隨其後的是天弘基金,佔比為1.14%。

  整體看來,資管規模較大的基金公司尾隨佣金支付佔比要低於資管規模較小的基金公司。數據顯示,截至今年6月200日,公募資管規模超過2000億元的20家基金公司,支付的尾隨佣金平均佔比為17.05%,其中佔比最高的為27.74%,而同期資管規模欠缺10億元的8家基金公司支付的尾隨佣金平均佔比為26.66%,其中佔比最高的為34.87%

  業內分析人士表示:“從業內的‘潛規則’來看,往往是哪此小基金公司由於都没办法 規模和品牌優勢,不得不接受很高的客戶維護費來換取銀行的支援,而當基金公司達到一定規模,做出業績後,則開始具備一定的議價能力,就说就说大基金公司的尾傭一般會明顯低於小公司。”

  中信薪金煲對接貨基“上繳”逾六成管理費

  從單只基金上看,剔除ETF聯接基金外(聯接基金由於90%以上資産投向ETF並不收取管理費,導致絕大多數此類基金客戶維護費遠超管理費收入),目前支付尾隨佣金佔管理費收入比例最高的是前海開源可轉債基金,其上五天支付客戶維護費20.83萬元,但同期,其管理費收入僅19.75萬元,前者佔後者比例為105.48%。

  值得一提的是,剔除ETF聯接基金外,支付尾隨佣金佔管理費收入比例前10名基金中,有5隻时会貨幣基金,分別是嘉實薪金寶、南方薪金寶、信誠薪金寶、方正富邦金小寶和華夏薪金寶,上五天支付尾隨佣金佔管理費收入比分別為95.94%、75.51%、74.26、69.68和68.43%。而且 其中,除方正富邦金小寶以外,其餘均是對接中信銀行薪金煲業務的貨幣基金。

  薪金煲是中信銀行于2014年推出的現金管理工具,被視為3.0時代“寶寶”代表,是中信銀行與基金合作者者者為客戶提供的一項活期資金餘額增值業務,能夠為特定客戶銀行賬戶的活期賬戶實現餘額理財申購、基金份額快速變現等服務。“薪金煲”目前對接5隻貨幣市場基金,除上述4之外,還有國壽安保薪金寶貨幣基金,資料顯示,該基金上五天支付尾隨佣金佔管理費收入比例為65.69%,也位居完整可比基金前列。而方正富邦金小寶貨幣基金是方正富邦基金和方正證券合作者者的第一個“互聯網寶寶”,用來管理方正證券的客戶閒置資金。